如何进行长期偿债能力分析？

一、如何进行长期偿债能力分析？

分析长期偿债能力的指标，有资产负债率、所有者权益比率、负债与所有者权益比率、长期资产与长期资金比例、利息保障倍数等。

1、资产负债率、所有者权益比率、负债与所有者权益比率。首先，让我们来看一看这三个比率是如何取得的：资产负债率=负债总额/资产总额，所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额，负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额。资产负债率，反映企业的资产中有多少负债，一旦企业破产清算，债权人得到的保障程度如何；所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额，所有者权益比率与资产负债率之和为1；负债与所有者权益比率反映的是，债权人得到的利益保护程度；考虑到无形及其它资产很难变现，所以，如保守计算该比率的值时，可将这些资产剔除。其实，在实际看报表时，只需大略地看一看资产、负债、所有者权益、无形资产总额这几个数据，便可大概想像得出该企业的长期偿债能力状况，无需精确地计算；这三个比率只有在同行业、不同时间段比较时，方有一定实际对比价值。

2、利息保障倍数，是企业的利润总额与利息总额间的比率，其公式为：利息保障倍数=(利润总额＋利息总额)/利息总额。这里的数据要从利润表(损益表)中取得，但利息数据的取得不一定完全准确，因此这一指标是一个大概值。该指标反映的是债权人利息收入的保障程度，如果指标低于1，则说明企业取得的利润太少，连债权人的利息都无法支付，经营面临严峻考验，再度举债经营将非常危险。利息保障倍数越高，至少说明企业偿还利息的能力就越强。再比如友谊股份(相关,

行情)(600827)2000年末的利息保障倍数为4.65，2000年中期的利息保障倍数为6.59，1999年末的利息保障倍数为3.03，这说明企业利息保障能力没有问题，但偿债能力也不是过高，需要进一步加强。

3、长期资产与长期资金比率，其公式为：长期资产与长期资金比率=(资产总额－流动资产)/(长期负债＋所者权益)。这一指标通过企业的资源配置状况来反映企业的财务状况及偿债能力，其值应该低于100％，如果高于100％，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产，这样将不可避免地影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。

由上可见，企业的资源配置状况、资金的周转情况、盈利能力情况，都对其偿债能力有着重要影响。作为一名投资者，我们更关心的，应该是其偿债能力会对上市公司造成何种影响，以便尽量保护我们的投资，回避风险，并尽可能谋求投资利益的最大化。

二、可以分析评价长期偿债能力的指标？

长期偿债能力指标有资产负债率、产权比率(资本负债率)、权益乘数、利息保障倍数。

资产负债率

资产负债率又称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

产权比率(资本负债率)

产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。

产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

权益乘数

企业负债比例越高，权益乘数越大。产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的反映财务杠杆水平的指标。

权益乘数=总资产/股东权益

利息保障倍数

利息保障倍数反映支付利息的利润来源(息税前利润)与利息支出之间的关系，该比率越高，长期偿债能力越强。

利息保障倍数=息税润/全部利息前利费用

三、个人偿债能力分析？

偿债能力分析的重点主要是：

一企业法人代表的经营管理能力和个人的综合素质及诚信度，二、这个企业目前的真实的经营状况，这两点我认为是偿债能力强弱的根本和决定因素；

其次就是这个企业的真实的负债状况；

最后就是看看这个企业的发展前景和其产品的市场营销状态

四、偿债能力指标分析？

分析短期偿债能力的指标包括：流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率；分析长期偿债能力的指标包括：资产负债率、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。

流动比率

流动比率是企业流动资产和流动负债的比值，即流动比率=流动资产÷流动负债，比值越大，企业财务状况越稳定。流动比率作为相对数指标，避免了营运资本（营运资本=流动资产-流动负债）绝对数指标，不便于不同企业之间横向比较的弊端

速动比率

速动比率是速动资产和流动负债的比值，即速动比率=速动资产÷流动负债，比值越大，财务状况越稳定。

其中，速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等。

现金比率是货币资金和流动负债的比值，即现金比率=货币资金÷流动负债。货币资金是马上可以偿还负债的，所以是3个（流动比率、速动比率、现金比率）比率中可 信 性最高的

现金流量比率为经营活动现金流量净额与年末流动负债的比值，即现金流量比率=经营活动现金流量净额÷年末流动负债，该指标中经营活动现金流量净额是时期数指标，流动负债时点数指标，但是分母不需要算平均数，采用年末数就可以，因为企业需要偿还的就是年末负债金额。

长期偿债能力（是针对所有负债的清偿能力）指标

资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，即资产负债率=负债总额÷资产总额。由于资产=负债+所有者权益，所以产权比率（负债÷所有者权益总额）以及权益乘数（总产总额÷所有者权益总额）反应的含义是一样。

五、偿债能力分析公式？

财务报表偿债能力分析公式

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

六、偿债能力分析摘要？

偿债能力分析的重点主要是：

一企业法人代表的经营管理能力和个人的综合素质及诚信度，二、这个企业目前的真实的经营状况，这两点我认为是偿债能力强弱的根本和决定因素；

其次就是这个企业的真实的负债状况；

最后就是看看这个企业的发展前景和其产品的市场营销状态

七、可以分析评价长期偿债能力的指标是？

可以分析评价长期偿债能力指标有:资产负债率、产权比率(资本负债率)、权益乘数、利息保障倍数。

资产负债率又称负债比率，指企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。

权益乘数表明企业负债比例越高，权益乘数越大。产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是常用的反映财务杠杆水平的指标。

利息保障倍数反映支付利息的利润来源(息税前利润)与利息支出之间的关系，该比率越高，长期偿债能力越强。

利息保障倍数=息税润/全部利息前利费用

八、长期偿债能力分析研究意义与背景？

长期偿债能力分析是企业财务分析中的一个重要方面，它研究的是企业在长期内能否按时偿还债务的能力。这个分析对于投资者、债权人、银行等有关方面都具有重要意义。

背景：

随着市场经济的发展和全球化的进程，企业面临的竞争越来越激烈，融资成本也越来越高。为了获得资金支持，企业需要通过发行债券或贷款等方式来筹集资金。然而，债务是一种长期的负担，如果企业无法按时偿还债务，将会面临违约风险和信用危机，甚至可能导致破产倒闭。因此，了解企业的长期偿债能力是非常重要的。

意义：

  1. 为投资者提供决策依据：投资者可以通过对企业的长期偿债能力进行分析，评估其投资风险和回报潜力，从而做出是否投资的决策。

  2. 为债权人提供保障：债权人可以通过对企业的长期偿债能力进行分析，评估其收回借款本息的风险，从而决定是否向企业提供贷款。

  3. 为银行提供授信依据：银行可以通过对企业的长期偿债能力进行分析，评估其贷款风险和收益潜力，从而决定是否向企业提供贷款。

  4. 为企业提供经营管理参考：企业可以通过对自身的长期偿债能力进行分析，了解自身的经营状况和财务风险，从而采取相应的措施加以改进。

九、长期偿债能力的意义？

长期偿债能力是企业对债务的承担能力和偿还债务的保障能力，其强弱是反映企业财务安全和稳定程度的重要标志。

对企业长期偿债能力的分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业相关各方面都十分关注的重要指标。

通过对企业长期偿债能力的分析，可以揭示企业资本结构中存在的问题，然后及时加以改进，从而优化企业的资本结构以及提高企业的价值。

对企业长期偿债能力的分析主要包括对资产负债率、负债经营率、利息保证系数以及经营还债能力的分析。

十、偿债能力分析的启示？

1 偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。

2 偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。

3 偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。

4 偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。

偿债能力是指企业偿还到期债务（本息）的能力。其分析内容一般应有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

一、短期偿债能力分析主要指标有：流动比率、速动比率、现金流动负债率。

1、流动比率=流动资产÷流动负债。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。按照西方企业的长期经验，一般认为2：1的比例比较适宜。

2、速动比率=速动资产÷流动负债

西方企业传统认为，速动比率为1时是安全标准。所谓速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失等后的余额。因此，速动比率较流动比率更加准确，可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期债务的能力。

3、现金流动负债率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用收付实现制为基础的现金流动负债率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。

二、长期偿债能力分析有：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、长期资产适合率。

1、资产负债率=负债总额÷资产总额

该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。如果此项比率较大，从企业所有者来说，利用较少的自有资金投资，形成较多的生产用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆作用，得到较多的投资利润。

2、产权比率=负债总额÷所有者权益

该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。所以，企业在评价产权比率适度与否时，应从提高获利能力与增加偿还债务能力二方面综合进行，即在保障债务偿还安全的前提下，应尽可能提高产权比率。

3、已获利息倍数=息税前利润÷利息支出

该指标不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。其重要启示：若要维持正常偿债能力，从长期看，已获利息倍数至少应当大于1，而且越高，企业长期偿债能力就越强。如果小于1，企业面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。

4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷（固定资产+长期投资）×100%

长期资产适合率从企业长期资产与长期资本的平衡性与协调性的角度出发，反映企业财务结构的稳定程度和财务风险的大小。该指标在充分反映企业偿债能力的同时，也反映了企业资金使用的合理性，分析企业是否存在盲目投资、长期资产挤占流动资金，或者负债使用不充分等问题，有利于加强企业的内部管理，和外部监督。