餐饮店如何进行筹资管理

餐饮店投入流动资产及部分固定资产的资金，往往是依靠短期或中期筹资的方法获得，但灶禅是餐饮店用短期筹资的方法得到的固定资产越多，其风险往往就越大，因此餐饮店一般很少利用短期负债为购买经济寿命超过１年以上的资产进行筹资。短期筹资一般是指偿还期限在１年以下的负债。某些短期筹资，如银行短期贷款，其偿还期限也可能超过１年。经济寿命在１年以上的固定资产，其投入资金大多由中、长期筹资来担负。所谓中期筹资一般是１￣５年的负债，５年以上为视为长期负债。 商业信用商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的企业间的借贷关系。商业信用产生于商品交换之中，是自发生筹资它运用广泛，在短期负债筹资中占有相当大的比得。具体表现为以下几种形式。 ● 应付账款。应付账款是企业购买货物暂未付款而欠对方的账款，是卖方允许买方在购货后一定时期内支付贷款的一种形式。卖方用这种方式促销，而买方用卖方的资金购入商品，可以满足短期的资金需要。 应付账款与应收账款对应，有付款期、折扣等信用条件。它分为：免费信用（买方在卖方规定时间内付款）；有代价信用（买方放弃卖方规定折扣而获得的信用）；展期信用（买方超过卖方规定时间付款强制获得的信用）。 ａ．应付账款机会成本。倘若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款，便可以享受免费信用，这时企业没有因为享受信用而付出代价。 例：某企业按１／１０，Ｎ／３０的条件购入１０万元的货物。如果该企业在１０天内付款，便可享受１０天的免费信用期，并获得折扣０．１万元（１０万元×１％＝０．１万元），免费信用额为９．９万元。 如果买方企业放弃折扣，在１０天后（不超过３０天）付款，该企业便要承受因放弃折扣而付出的代价（机会成本）。 财务管理上计算放弃现金折扣的成本公式是： 放弃现金折扣成本＝折扣百分比／１－折扣百分比×３６０／信用期－折扣期 可以计算出，该企业放弃折扣所负担的成本为 １％／（１－１％）×３６０／（３０－１０）＝１８．１８％。 企业在放弃折扣的情况下，推迟付款的时间越长，其成本便会越小。如企业延长至４０天付款，则成本为１％／（１－１％）×３６０／（４０－１０）＝１２．１２％。 ｂ．折扣策略。在附有信用条件的情况下，因为获得不同信用要负担不同的代价，买方企业要在利用哪种信用之间作出决策。一般说来：①如能在以低于放弃折扣的隐含利息成本（机会成本）的利率借入资金，便应在现金折扣期内用借入的资金支付贷款，享受现金折扣。②如在折扣期内将应付账款用于短期投资，所得的投资收益率高于放弃折扣的隐含利息成本（机会成本），腔备则应放弃折扣而去追求更高收益。③如企业因缺乏资金欲展期付款，则需要在降低了的放弃折扣成本与展期付款带来的损失之间作出选择。展期付款带来的损失主要是指企业信誉恶化而丧失供应商和其他贷款人的信用，或日后招致苛刻的信用条件。 ● 应付票据。应付票据是企业进行延期付款时开具的反映债权债务关系的票据。应付票据的资金成本低于银行借款成本，但到期必须归还，如若延期便要交付罚金，风险较大。 ● 预收账款。预收账款是卖方企业在交付货物之前预先收取部分或全部货款的信用形式。 此外，企业在非生产商品交易中还会产生自发性筹资的应付费用，如应付工资、应交税金、其他应付款等。 短期贷款餐饮和饭店业的短期贷款主要来自于商业银行和其他类似的金融机构。这类贷款有些担保，有些则没有担保。许多信誉良好的企业，往往通过商业信用的方法，为其自身的存货和应收账款筹资，这类企业只是在现金收入进入低谷时，才向银行申请短期贷款。 定期贷款餐饮店获得定期贷款的渠道，主要是银行和其他金融机构。餐饮店筹集定期贷款的目的主要是，增加餐饮店运营资金和购置家具、设备等固定资产。定期贷款的本金和利息，通常由餐饮店分期偿还。这类贷款的期限一般短于所购资产的经济寿命。 商业银行是企业获得定期贷款的一个重要渠道，它向企业定期贷款通常为１￣５年。企业还可向保险公司、信用社等金融机构申请定期贷款。 定期贷款一隐圆尘般由借款方在贷款期内，分期向债权人或债权机构，偿还贷款的本金及其利息。定期贷款的利率通常比短期贷款的利率高出一个以上的百分点。定期贷款的利率根据各借款方的不同情况而有所不同，一般来说，和财务良好的企业（如集团化管理的大型联营企业）相比，小型独家经营的企业，所要付出的利息往往要高出几个百分点。 分期付款有些生产或销售家具、餐饮设施的厂商，采取分期付款的方式向餐饮店提供资金帮助。也有一些厂商先售给某家金融公司，再由金融公司向购买这些产品的餐饮店，提供分期付款的业务。还有不少的厂商在购货方和金融公司之间充当中间人，帮助它们达成一项双方都能接受的分期付款协议。 餐饮店采用分期付款方式购买的资产，其经济寿命一般在５￣１０年。由于第二手家具和设备的价值很低，难以充当抵押品，所以在采用分期付款方式售货时，提供资金一方所冒的风险很大。在一般情况下，还款期限要短于寿命，首期付款的数额往往多是全部货款的２０％￣５０％，而且利息要较定期贷款高出许多，分期付款利率一般比优惠利率高五到六个百分点。 由上述分期付款的筹资方式给餐饮店带来的资金，一般都采用动产抵押的形式进行担保，即贷款机构对该动产拥有留置权，一旦餐饮店不能如约偿还全部贷款及其利息，贷款机构有权出售这些财产。